2024年9月23日星期一

最新产托数据表跟新 + KIP变得更积极了?

上个星期分享最新的产托数据库时,也写了关于HEKTAR这家产托的一些看法。但是也不知道是不是正好落在中秋节,所以反应比较冷淡。看到这样,天哥也趁机会放自己一个星期假期,去本地几个地方走走,但是那几天其实天气不是太好,第一天就下大雨了,去到海边都涨上来和水流很急,最后只是岸边看看而已,Pangkor也淹水,所以最后直接跑去怡保吃吃喝喝就打道回府了。这个星期就趁着跟心产托数据库时,顺便聊聊一家天哥很喜欢的产托,KIPREIT吧。。

KIPREIT的优势,在于他的股息派发非常稳定,在过往几年,无论是疫情底下,还是正常的状况,他都没有怎么影响到。

他虽然没有天哥喜欢的楼梯走上去的状况,但是最起码是打横发展的。

那么问题来了,如果大家有注意过天哥之前的文章,天哥曾经说过,股价跟业绩是成正比的,而产托的话派息额就是最少净利的90%,那么直接看派息额其实也无妨,那么他的派息额是打横的,意味着他的股价,也很难向上发展。

那么天哥到底看上他什么呢?首先,如果单纯打横的话,意味着股价方面不至于有太大的前途了,不过如果股息率够高,那么其实也无妨。以公司向来都是维持在6.xsen一年的股息来说,扣掉withholding tax的话,大概就介于6sen-6.2sen左右了。

所以如果用大概90sen来衡量,股息率就有6.6-6.9%左右,算是非常合理的一个股息,而管理层在过往几年的操作我们有目共睹的,他们管理相对不错的,虽然大部分的产业并不是在关键领域,但是作为2-3线城市的商场,出租率还是相当好的。

以公司过往几年的走势来看,其实在2022时(刚刚疫情复苏),Tampoi, Senawang, Melaka和Bangi出租率都相对疲弱,但是来到最新的状况,除了Senawang更疲弱之外,其他的都渐渐回到较好的位置(还好Senawang的规模只占比产托的2%左右)。所以管理能力还是毋庸置疑,而且公司也相对稳定的。不过。。

这个是之前的说法了,因为打从Dato Ong入驻成为公司的大股东后,其实整体的方向变得比较积极,也开始了很多收购,除了之前收购Dato 相关的产业外(请查阅旧文),以上图为例,其实今年业绩较好,是因为刚刚完成的这家Kota Warisan商场。而且这也不是唯一收购,因为。。

公司刚刚宣布要收购4家工业类房产,相信也是因为Dato入驻了公司的缘故,毕竟这些收购都跟Dato或者Hextar有一定的关联,然后再签订十多年的出租合约,对卖家来说可以实行轻资产的方向,对买家(KIPREIT)来说,也可以获得稳定的租金收入,而且还确定了成长,这次的收购也比对上一次好,因为第一年租金的Yield已经达到7%,所以无论是发新股或者借贷完成,也不至于导致股息被稀释。

说真的,对于天哥这种求稳的人来说,公司一下子会不会太积极了?因为上述说的4家产业也不懂完成了没有,这边又有新的收购计划了,公司会用部分新股和部分借贷的方式,用3亿2000万收购这家位于Putrajaya的DPULZE SHOPPING CENTRE,Yield也是不错的,如果管理得好,也算是好的收购,但是。。

完成收购后,这家产业就会变成公司的主力,所以如果后续该产业表现不佳,那么意味着KIPREIT后续几年会非常艰难,毕竟占比太大了,所以还是会稍微Diluted到和拉高Gearing提高风险。而且商场来说,风险本来就挺高的,如果区域人流不好,或者行情转淡,都会导致收益波动很大,加上他规模大,衍生的管理费用就会更高,如果后续出租率不佳,可能会导致赔了夫人又折兵,有太多东西是需要注意的。

但是说真的,天哥投资股票,简单的计算是必须的,不过一切决定还是交给管理层去负责,我只是一个投资家,如果管理层做奇奇怪怪的东西而导致公司业绩受影响,我们不爽可以随时跑掉,但是大股东可是会大额损失的,所以既然新的大股东有那么多的想法,也那么积极,对天哥来说反而是好事。

既然天哥不是这行的专业,就交给这行的专业去做就好,以KIPREIT年如一日的股价来说,因为新的管理者而走出新的走势,其实未必是坏事,毕竟天哥认为Dato在投资的这一块,也绝对是有几道板斧的,天哥就搭顺风车就好。

目前天哥会做的,就是继续观察这些收购后业绩的走势,如果能够最少持平的,那么天哥会继续每次出现回调就累积少许,然后收到股息就把股息再投资。也耐心给他几年看看是什么葫芦卖什么药。如果后续真的成功是最好,万一如果后续业绩是逐步下滑的,意味着新的商场并不如预期,天哥则会离场。

但是这里需要强调,天哥入场离场,会取决于业绩,而不是股价,所以只要业绩和股息越来越好,天哥大概率是打死不走的。(前提是能确认业绩没水份)。

好啦,今天又成功分享完一家产托啦,再试试看反应如何,如果这个系列受欢迎,天哥会陆陆续续的把大马所有产托说一遍,跟大家一起学习和成长咯。如果反应不好,这篇应该是天哥最后一天产托篇了~。~

以下是最新的产托数据库Update,对产托有兴趣的朋友也可以把链接存起来,链接是不会变的,过后更新了直接用同样的链接也看得到,对于产托投资的参考还是非常大的。。而且里面也有新手教学,让大家看得明白每一个数据意味着什么。。


不想保存链接的直接看以下这个图就好,这个是截止23-9-2024的数据图
好啦,今天的时间又差不多啦,谢谢收看 :)

你的一个小小的like或share,是对天哥的最佳鼓励和动力哦^。^
HAPPY INVESTING
BY ~ 第一天
部落格:
面子书专页:
TELEGRAM频道:

~~~~~~~~ 小小广告 ~~~~~~~~~~~~

低薪族十年百万路+股市百科降熊秘籍=西马RM120 东马RM125(附送4个软件)
低薪族十年百万路+降熊秘籍+为什么买股票=西马170 东马175(附送4个软件)
不想要配套,也可以分散买:)
低薪族投资手册 十年人生百万路+邮费共rm65(西马) RM70(东马)
股市百科 降熊秘籍+邮费共RM85(西马) RM90(东马)
你为什么一定要买股票+邮费共rm65(西马) RM70(东马)

20 条评论:

  1. 謝謝天哥的無私分享,希望天哥繼續寫關於 reit投資。另外 ptrans 雖然不是 reit但公司營收也類似 reit對嗎,都是出租店鋪與廣告為主要營收,天哥也很久沒分享關於它了,不知天哥對於 ptrans有何看法?謝謝

    回复删除
    回复
    1. 是的,我确实很久没分享他了。。毕竟卖掉了。。以前几毛钱买的被推到这么高,对于合理价抓很紧的我来说,超过就离去,就没看他了XD

      删除
  2. 希望天哥能分享其他股票,比较能资本增值的。。。大部分读者应该和我一样财富还没达到对类似fixed income的reit感兴趣的阶段。。觉得天哥可以节省分享reit的大部分空间,从而能够为分享其他一二三线股提供稍微多一点的空间。。

    回复删除
    回复
    1. 哈哈,我也希望有这么多的优质股。。不过目前来说,大马其实很多股都拉了一轮,真正低的其实并不多呢。。我自己都买不下手,更别说去分享了。不过谢谢你的建议,会往这部分考虑 :)

      删除
  3. Dato ong的股票绝对不碰,这是我的投资原则,德不配位,必招灾殃

    回复删除
    回复
    1. 留言有点偏激哦。。可以分享为何会这样说吗?

      删除
  4. 請问天哥对伊党扬言关赌场的看法。

    回复删除
    回复
    1. 真的关得了再说吧。。云顶业务早就从以前的90%在大马,逐步转移到目前的60%在大马了。而且按照未来走势,我预计大马占比只会越来越小。真的关掉,云顶会大跌,但是不至于倒闭,但是大马经济会被其他区域吸纳,对于他们的人来说,只有更惨的未来,缆炒都好,这是他们伤敌一千自损800的玩法,顺其自然 :)

      删除
  5. 天哥您好,工业相关的产托股价没什么动静,您有什么看法吗?

    回复删除
    回复
    1. 第一个A产托虽然没什么动静,但是另一个A产托其实走势还算不错的呢。。产托能这样走算是这样了咯。。没那么容易飞天的😅

      删除
    2. 谢谢天哥分享,您觉得双A会从这轮降息获益吗?

      删除
    3. 这轮是美国降,大马没降。产托很多贷款都是跟大马的(我没注意双A),所以按照常理来说,这一轮产托其实没什么受惠的。

      删除
    4. 谢谢您天哥!

      删除
  6. 天哥赶紧来个精选股集2024~

    回复删除
    回复
    1. 哈哈,以前还真的有写过类似的精选股集。。

      删除
  7. 感觉天哥近期又开始潜水了😢 希望天哥有空的话可以分享DXN。最近出了业绩,股价破新低,想知道天哥的看法。谢谢。祝您身体健康。

    回复删除
    回复
    1. 这是真的。。近期真的又潜水了XD,谢谢祝福,有机会的时候会安排分享我的看法 :)

      删除
    2. 谢谢天哥回复🙏🏻 今天租私人飞机新闻一出 股票直接暴跌 好可怕。DXN有点像港剧 企业强人,私有化 再上市 然后现在租飞机(戏里是买货机)。果然戏如人生....

      删除
    3. 这次真的搞飞机了=。=

      删除

你可能对这些也有兴趣。。。。。。

保险 (3) 部落格 (71) 产托 (163) 慈善 (11) 第一天回忆录 (23) 第一天投资研究所课程 (9) 电影 (42) 房地产 (39) 股东大会 (68) 股票 (1017) 股票分析 (711) 股市百科之降熊秘籍 (6) 好康推荐 (31) 基金 (31) 旅游 (30) 美股 (1) 美食 (11) 年报 (6) 汽车 (14) 全家私房钱 (6) 日记 (400) 圣经 (17) 十年人生百万路 (24) 投资公司 (13) 投资理财 (1527) 外国股 (21) 网友投稿 (50) 我的组合 (28) 小故事 (65) 小游戏 (8) 小知识 (69) 新闻 (279) 信用卡 (19) 星洲专栏 (34) 养生 (21) ABMB (11) AEON (1) AEONCR (36) AIRASIA (7) AIRPORT (1) AJI (4) AJIYA (2) ALSREIT (1) AMBANK (14) AMEREIT (1) AMFIRST (7) AMWAY (13) APOLLO (2) arreit (7) ASIAFLE (2) ataims (1) BIMB (2) BIOHLDG (1) BJFOOD (2) BJMEDIA (1) BJTOTO (1) BURSA (2) CAB (2) CANONE (3) CARLSBERG (9) Century (5) CHINWEL (2) CIMB (17) CMMT (12) CVIEW (1) dayang (3) DIGI (1) DPHARMA (1) DRBHICOM (1) Dsonic (2) ECOWLD (1) EDGENTA (2) EKOVEST (2) EMPERADOR (1) ESCERAM (1) F&N (1) FAVCO (23) FIBON (1) FIMACORP (1) FPI (7) GAB (2) GADANG (9) GENM (49) GENTING (5) GOB (1) gromutual (1) GTRONIC (1) GUOCO (1) HAIO (7) HARTA (30) HEIM (9) HEKTAR (11) HEVEA (5) HEXZA (1) HLBANK (6) HLCAP (1) HLFG (8) HUAYANG (6) hupseng (5) IGBCR (1) IGBREIT (63) INARI (1) IQGROUP (1) JKG (1) KAREX (27) KHEESAN (1) KIPREIT (18) KLCC (2) KMLOONG (4) KOSSAN (1) kpower (1) LAYHONG (3) LCTH (1) LITRAK (5) LONBISC (1) LPI (28) LTKM (1) LUXCHEM (10) MAGNI (36) MAGNUM (1) MAS (1) MATRIX (11) Maxis (1) MAYBANK (26) MBSB (31) Muhibah (1) MYEG (4) NESTLE (6) NIO (1) OSK (70) OSKPROP (5) P&O (2) PADINI (23) PANAMY (1) PARKSON (1) PAVREIT (22) PBBANK (28) PCHEM (1) PEB (2) PERDANA (2) PETDAG (1) PHARMA (1) Pjdev (10) PLENITUDE (1) PRESBHD (1) PTRANS (5) PWROOT (6) QL (1) RCECAP (31) REXIT (1) RHBBANK (1) RHBCAP (30) SAMSUNG (4) SAPNRG (1) Sasbadi (4) SCC (1) SDS (1) serbadk (3) SKLZ (1) Smart Phone (3) SPRITZER (5) SUNREIT (39) SUNSURIA (1) SUNWAY (9) SUPERMX (3) TAKAFUL (8) TAMBUN (4) TASCO (3) TASEK (4) TENAGA (1) TEXCHEM (2) TIENWAH (2) TM (6) TOPGLOVE (10) TRIPLC (3) TRUEVESTORS CLUB (1) TWRREIT (1) UMWOG (1) UOAREIT (1) VIZIONE (2) WELLCAL (5) YEELEE (2) Yen Shabu Shabu (1) YOCB (2) YTL (1) YTLPOWR (3) YTLREIT (5)