近期如果看新闻，或浏览社交媒体，一定有看过这个新闻或一大堆人发表自己的看法。
2023年3月13日，客户在美国加州圣克拉拉的硅谷银行总部外等待。美国联邦存款保险公司接管了该银行的资产，使其成为自2008年金融危机以来接管的最大银行。图：欧新社
有些人说到好像世界要末日那样，而且剧情还只是刚刚的开端，后续会有更爆炸性的发展，全球金融危机再现。
有些人则说，美国政府一下子就出手搞定，从发生到被收购和重新正式运作，才几天的事情而已，并且监管机构也为银行所有未投保存款设立了支持机制，限制SVB蔓延到其他银行的可能性。
人云亦云负面效应更大
当然，社交媒体上大家都有言论自由，每个人都可以发表自己的看法。但是当大部分的人都在人云亦云、胡说八道地猜测后续的结果时，可能造成的负面效应是很大的。
以天哥为例，在周末时，忽然在部分的WhatsApp或Telegram投资资讯群组里，看到一大堆的转发，然后再掺杂一大堆接下来会有第三家或者第四家银行即将倒闭之类的资讯，甚至有部分是试图引发恐慌的内容。
很明显，群组里部分的人，确实受到了恐慌的影响。
有些担心投资受影响，想着开市赶紧把手上涉及银行的投资抛售。有些没投资的，则担心自己的定期存款会不会也因为美国挤兑而导致的骨牌效应，衍生到马来西亚而让他的储蓄受到影响。其实天哥不太好意思在群组里发表“伟论”，但是真的很想把当时天哥心中的一句话告诉他们。
“你们会不会想得太多了 ？”
话说回来，其实这次的事件到底是什么情况？最后会否引发所谓的骨牌效应呢？
其实说真的，天哥不知道，不然上述的标题，就不会带着【？】了，毕竟未来的事情，是没有任何人知道的，而网络上发表伟论唯恐天下不乱的那些不负责任的言论，天哥也不想点评。
至于后续会如何发生，就让我们一起来理智地看看这次的事件，大家各自心中盘算了。
SVB挤兑可溯及FTX倒闭
首先，这次事件还得追溯到2022年底，当时全球第二大加密货币交易所FTX倒闭，涉及损失金额高达数十亿美元，导致当时加密货币市场崩溃加剧。上个星期三，Silvergate Capital宣布旗下银行Silvergate Bank终止营运，主要是受到FTX倒闭引发的连锁效应，毕竟FTX是Silvergate Bank自成立以来最大的客户之一。
由于上述的事件，该银行的客户也担心该银行出现问题，所以开始转移资金，导致该银行的存款激烈减少。
为了弥补提款资金，银行只能变卖手中资产兑现，虽然该行的资产很多都是安全的美元国债，但是由于卖得急迫，只能亏着钱贱卖该资产，导致银行的资金周转出现更大问题，最终导致倒闭。
而宣布清算Silvergate Bank才两天，近期剧情的主角，也就是SVB Financial Group也突然倒闭了。
根据报道，如果用2022年底的资料计算，该银行也是美国排名第16的银行，他的资产也超过2000亿，也是自2008年来倒闭的最大银行，听起来是一家超级大型的银行遭遇重创，但是真实情况真的是这样吗？
说真的，虽然听起来好像是世界上的大型银行，但是天哥在它倒闭前，听都没听过这家银行是干什么的，而这次事件后，天哥也特地去Google了一下该行的一些资讯，确实他的资产是2000亿美元以上，但是大家没注意的是，该行的负债也有1950亿左右，所以算起来该行的净资产来说，就是160亿美元左右而已，那么这个数目字到底多大呢？我们用一些银行做个比较就懂了。
以家喻户晓的大银行Citibank为例，也是美国15大银行之一，他在Google上显示的数据为2000亿净资产，足足比SVB的160亿多10多倍，所以说虽然他挂着全美最大的银行第16名头衔，但是如果有认真去研究金融行业的投资者都明白，美国虽然有数百家银行，但是真正强的，可能就是那个top 5或勉强top 10而已。
Top10之后那些银行虽然数目上算大，但真正看起来，并没有我们想象那么大，只不过当我们对一个事件认知不足时，又看到很多人在讲，就导致恐慌值拉满，让许多人感到恐慌了，其实如果大家认真了解，第15名跟第1名是差别很远的。
让我们回到今天说的连倒的两家银行。虽然说Silvergate Bank和SVB一点都不一样，一个做的是加密货币类型，一个则是科技初创公司类型，但是两者都是因为美国升息而导致顾客迅速从银行取款，促使银行要低价出售资产而出现亏损问题，所以金融市场才会恐慌，担心会否引发所谓的骨牌效应。
毕竟就正常情况来说，挤兑就会导致银行的资金链断裂，而各家银行之间向来也会互相拆借资金，以满足自身运营的需要，但是如果某家银行挤兑导致无法兑付拆借，其他银行也可能面临资金链断裂的风险。
如果这种情况继续扩散，可能会引发银行系统的骨牌效应，所以市场才会出现恐慌。
只不过美国处理事情的速度真的配得上一个赞，才一个周末就几乎把赔偿搞定了，甚至SVB部分业务已经被买家收购了，而且银行也恢复运作了。
目前来看，风险算是暂时解决了。
SVB倒闭是有点冤枉
其实说真的，SVB倒闭是真的有点冤枉，他并不像2008年时的银行因为经营太高风险的衍生项目而倒闭。
反而，他知道自己的业务是对科技初创，所以风险较高。他在资产分配方面却选择了风险很低的美国国债，只是做个中间人左手来右手去的赚点差价。但是也因为风险够低，所以他的回报率不至于太高。加上美联储持续的升息，让市场上的选择变多了，进而导致资金流失才出现被逼贱卖资产套现的窘境。
如果没有出现顾客提款潮，其实这些债券稳稳每年还是可以收取稳定的利息，银行是不至于赔本甚至倒闭的。
所以为何天哥说，他是因为安稳而倒闭，真的倒得很冤。
SVB挤兑与骨牌效应
而我们再回到一开始的问题，SVB挤兑是否会引来骨牌效应呢？
天哥还是那句，我没有水晶球，所以不能肯定，但是按照目前的情况来说，其实算是解决了，至于后续是否会有更多的剧情，就取决于人民的恐慌程度了。
如果接下来没什么事情发生的话，多2-3个月人们甚至连SVB是什么都已经不记得了。而我们是否需要做任何的防备呢？其实对于投资者来说，任何时候都需要保持警惕，但不至于像世界末日即将来临那样恐慌，把手上全部东西抛售然后躲进深山咯！
至于大马的存款是否需要担心因为美国挤兑而出现问题？
天哥还是想说，我们真的想得太多了，把钱提出来收在家里的风险，绝对比继续把钱放在银行大得多，因此与其担心银行的存款会因为这次的事件受到影响，倒不如担心下自己银行里的存款数目字，是否超过25万更好。
因为马来西亚实际上有一个叫做PIDM的机构，保障人民高达25万的存款，即便超过25万也可以分成几家银行去分配，因此除非我们真的有几百万在银行账户上，否则还是当个普通的群众看看新闻就好，何必把自己搞得惶恐不安，你说是吗？
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虽然我也不认为Silicon Valley会对本地银行业有太大影响，但是还是欣赏天哥为此做出进一步的注解和分析，很棒，加油
回复删除别客气，单纯分享我的看法而已，一起学习 :)
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