虽然存在了许多不确定因素，但是这一季MBSB的季报依然是赚大钱。。
盈利大增，但是每股盈利却少了许多，这是因为MBSB很多企业活动，如附加股还有ESOS然后又WARRANT转换。
然后再看完整季报，跟去年比盈利大增是没错的，只是大部分盈利被企业活动打垮，这跟我之前说过的MBSB还需要半年才能够从新开始，不过现在已经到日期了，至于他是不是真的如我所说，就要看下一季季报了。虽然现在季报乍看起来是不错，但是先别阿么高兴，我们看一看上一季季报先。。
上一季季报盈利133548，每股7分多，这一季196754，每股分多明显是增长了咯？还有什么不妥？但是其实认真看起来，上一季的营业额更好，那么为什么上一季业绩出来看起来比这一季差呢？
其实这是贷款拨备在搞怪，你可以留意上一季的贷款拨备出奇的高，其实不止上一季，如果没记错上两季都是一样，而管理层也暗示说这只是两季，下一季没有了，虽然真的少了许多，但是业绩却倒退了许多，而且是在附加股完成后，这样不太健康，不过到底是龙是凤？就要再看一下下一季的季报了，至于为什么业绩倒退那么厉害？这我就不懂了，1或许是政府打债成功？或许是市场没需求？那么接下来会怎样呢？MBSB管理层说现在开始会开始转型，由个人债转去企业债，其实这是好的开始，因为企业的还款能力怎样都比个人来得好，不过呢企业来说PROFIT MARGIN就不会像现在那样高。
而这里也是我最担心的一环之一，呆账！
由图看得出，半年前刚刚注销了一笔大款项，把呆账率拉低到3%多，但是现在又来一笔，又增加到了5%多了，这样是非常不健康的，如果他不是做合法大耳聋生意，那么以这样的呆账率基本上很快就完蛋了，因为是无穷无尽的呆账一直来。不过现在说这一切还言之过早，因为刚刚做了这个附加股，所以我相信管理层应该有了全盘计划，一切还要再等一季。。不过目前来说每股盈利8分，本益比看起来比较低，但是我一般上只喜欢会增长的公司，否则再便宜也是亦然。
你可能也有兴趣这些
打算加码，可惜没到目标价，唯有在等了，哈哈。。。
回复删除哈哈，大头目标价多少啊~。~？
删除我只算8仙epsx4=32仙，PE=7.xx. Div~11sens, yield~5%.
回复删除1)半个银行股=稳定性该不差于产托。
2)成长率该会強过产托。
3)股息只略遜于产托。
长期來说总回酬该不差过产托。所以有冲动打算长期加码。
天哥畢竟是高手，除了凈利，赚幅，又算revenue, 再算呆账，比我全面很多。在高人之前还是乖乖听话，冷却买入冲动。
谢谢。
其实不同角度可以看到不同的东西啦~。~，我都是对银行业略懂一二，所以才稍微全面了点，不过我的研究一般上都是以不亏为前提的啦，所以也未必够全面~，~，虽然你说到总回酬不会差过产托，但是如果风暴什么来临，总亏损也不会差过产托哦，尤其是现在打债的年头，所以还是宁可少赚也好过亏钱~。~
删除股价2.15-2.20 之间 wendy 会打算加码，目前累积的股数很少罢了。
回复删除如果和其他公司合并，就有望业绩增长/股价增长，（虽然这风吹了很久）
如果公司持续增长，到时股价高了，也买不起了。
慢慢买一点吧，不要追高就好，还有一个比较确定的就是他有能力在这2-3年内转型成功便成银行，不过最怕忽然来个风暴所有计划将会从新洗牌。。。。。。
删除观察过去人们对这只股逐渐演变的看法。。。呆账率走高，又发附加股。。
删除是的，银行最怕呆账。。
删除謝謝大大的分享!
回复删除不客气~。~
删除一切关系到产业领域，少动为妙。一旦利率公布，股票尤其银行股先冲击。建议买入export based 的股票，至少强劲美元提高PAT。
回复删除这样又未必，升息对银行来说是好事，而且银行业规模大，即使有影响，股价也不会太大幅度的震动。
删除美元之前就强劲，最近好像有走软的迹象，马币兑换美元也从之前走软时的3.3X到现在的3.20左右了，所以EXPORT BASED也不是很稳啦~。~
个人意见罢了，可能不够全面，不用太认真XD
MBSB——多啦啦的处女股
回复删除永远都在多啦啦的名单。。。
只是现在不够便宜。。。
多啦啦aim什么价～。～？
删除below 2.15...
删除today go down...
pls go down more...
多啦啦
你会有机会的～。～
删除我在看报告的时候，发现他这一季的Repayment of bank borrowings竟然高达939,641,000，报告里面没有提到为什么，估计应该不会突然这么大笔贷款到期吧。你有什么 Idea 呢？
回复删除如果不是那笔Right Issue 1,436,868,000，这一季好像在贴钱了。
job兄，你多虑啦，吓到我一下，我看过了，这种情况很普通罢了啦，就是还贷咯，拿到那么大笔现金放在那边不是吃亏？当然要减低贷款减少支出嘛，将来需要业可以draw down的～。～就好像我们房贷，有余钱放进去省利息那样罢了～。～
删除哈哈哈，言之有理。想太多也不一定是好事。
删除不过看到这季的报告后，发现他的头上的乌云还没散呢。。。加码的心不上不下
慢慢来，下个月估计还会静一轮，因为世界杯的关系~。~，所以还有大把机会~。~
删除我投资经历少，没经历过世界杯的股市，哈哈。
删除虽然我不看球，但还是知道世界杯会影响蛮多事情的。
现在在控制自己的现金，希望到时可以买到便宜货。
我也不懂，我两届都是看到当月没有什么动静，全部不动的~。~
删除erm~我想弄清一点东西：
回复删除1）Allowance for impairment losses on loans,advances and finacing = 贷款拨备？
2）Impaired Loans = 呆账？
1）Allowance for impairment losses on loans,advances and finacing = 贷款拨备？
删除（意思是为即将有机会成为呆账的贷款拨备）
2）Impaired Loans = 呆账√