MAGNI美女这家公司，算是让天哥的爱将，因为她可曾经两度天哥买过并且翻了几倍离场后，而现在算是第三次持股了。不知不觉也有2-3年了应该，2023年1.8左右开始分批累积，然后又持续收取股息，后来还有一次的特别股息，如果是以成本回收的方式计算，都收回5毛多了，但是碍于分批入场的缘故，所以均价只介于1.4x左右。
为什么当时候天哥会看上他呢？主要是她又再次跌到天哥认为合适的位置，而公司虽然不太大，但是成长却不错，而且股息率也是挺高的，属于天哥喜欢的类型。那么当下其实是否还有机会呢？最新的业绩又如何呢？我们直接看重点吧。。
这个是公司过往几个季度的情况。如果整体来看，这个季度的377m，其实属于过往2年里面，第三高的一个季度了，而且净利35.6M来算，虽然比去年最高最长那根44.6M低，但是对比其他季度来算，其实属于偏好的一个季度了。
这个就是他完整版的内容，没有那么多猫腻，很简单就看完了，几乎所有重要的部分走势都不太好，主要是去年的这个季度，公司的业绩太好所致，所以后续都很难超越。但是如果跟其他季度比的话，其实这个季度还是非常不错的。
而公司的投资收益（其实就是放的FD和MMF），随着之前公司派发了20sen的特别股息，所以最新季度的利息收益是下滑的。而今年或者这个季度最大的影响，其实是汇率部分，马币无端端强势了，这个也是导致他的汇率受到影响。
而资产负债表看到，公司的一切几乎都跟上个季度持平。但是打从之前特别股息后现金大减之后，现在又逐步向上攀升了，目前又大概4.5亿，大概每股就有RM1的现金。而公司几乎是没有欠债的，连什么奇奇怪怪的payable都少，所以在资产负债表里，公司是相当solid的，算是风险比较不高，并且坐拥巨额的现金的现金牛公司。。
这个是公司管理层对于公司未来发展的一些看法，有点精简，没有太清楚告知未来发展方向，只是提到对FY2026余下季度持谨慎乐观态度，会保持警惕以确保业务可持续。简单来说，公司没有给出明确指引，只是强调挑战多，但会小心应对。
上述数据就是为何天哥会看上他了。PE低，DY高，ROE也高，而且他的业绩也是走着楼梯上的，意味着算是成长型的公司了，而天哥的买入价来算的话，数据就更加漂亮了。当然，即便现在的价位比天哥当初入场时的1.8x到分批入场的2.1x来看，还是高了一点，但是当下价位算，还是有一定的价值的。
而昨天的Post也有很多人提到，马股今年没跌，好吧。。没跌就没跌吧，MAGNI应该不算在行列内，因为从最高点2.9算起，就算特别股息了20sen，目前的价位也算是跌了20%以上了。所以池塘的水抽走，目前水位还是算浅了，要捞鱼可能可以开始观察了。毕竟如果按照过往几年的价位看，目前的营业额和净利都比过往高，但是股价有点接近之前的低位。
但是有一点值得注意，目前特朗普多多pattern，未来的营运环境来说还是一个迷，因为过往的数据再漂亮，如果未来业绩有所放缓，那么数据还是会变差的，是需要特别注意的，但是只要接下来业绩能大概维持当下的季度，天哥认为后续还是有戏的，毕竟明年就是世界杯了，算是他的潜在利好，应该对他的整体业绩有帮助的。
那么为何他会比较低估或低迷呢？成长股可以那么低PE买到其实是很难得的，主要还是该股没什么基金，而且也不在国家队托盘的列表内，外资持续流出导致大马市场缺钱，那么散户的资金就有机会往其他地方流，鱼多水少分薄了养分，不然一般上都没有这样的估值的。
而该股也有一个风险，就是他的顾客太过集中和单一，这些都是需要提防的。其实天哥的投资方案很简单，就是好的公司，成长的，在他低估的时候就买入，然后抓紧紧收股息逐步降低均价，然后再耐心等待他恢复合理价位，仅此而已。但是低估不代表会立刻回到合理价，如果全球的投资情绪低迷，可能会更低估也说不定。
但是如果他的股息够高，而且未来的业绩没有放缓，天哥即便当下价位买入收着7%股息，收他一个2-3年都收回20%了，也是因为这样，天哥都收回了5毛多股息了，算是一个比较坐和望胜的玩法，但是这个玩法必须确保业绩没有放缓的前提下才生效。。
只是还有一点需要留意，目前全球的环境更多变了，尤其是大马的整体经济好像更严谨，政府还多多pattern酱，真的要更谨慎看待市场，管理好自己的资金分配很重要，要买股真的要看好自己的钱包够不够厚，然后确保分批累积不要all in完子弹哦，因为我们永远都不知道后续会不会有其他的崩盘发生的。。
当然，上述说的只是天哥自己的看法，不是任何买卖建议，不要随意乱入就以为自己明白哦，天哥不对你的投资负任何责任。
好啦，今天的时间就差不多了，谢谢收看。。
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