2022年3月1日星期二

随心浅谈目前市场与经济~俄乌事件

写了几天业绩分析,也写得sien了,如果是之前我肯定要偷懒几天,然后就不知不觉偷懒几个月了XD,但是随着药物奏效,因为耳水不平衡导致的耳鸣和头晕也渐渐散去,所以为了确保头脑清晰,还是每天找点东西写下写下,相信有用脑也对这个病比较有帮助,而近期也读了许多不同的分析师的一些看法,所以今天天哥也胡说下自己对目前市场的看法,虽然是随便说说,但是写完后好像发现有点长的,所以如果你怕闷的话,就到这里为止咯~。~

一颗飞弹所引发的股市“血案”

俄罗斯入侵乌克兰的消息一传出,整个市场无论是欧美还是亚洲都一面倒全红了,不过上周美国市场收盘持平,在接近周末时出现反弹,也让大马股市出现了小奇迹日,在周四大跌后,周五急速拉升,许多个股都冲破了周四的高点,在周五创了新高,主要原因相信都是因为美股反弹所引致的,所以大概的追踪美国股市,也可以大概的追逐到大马股市。

根据分析师的说法,美国股市虽然在近期大跌,但是如果用年度计算,实质上还是上涨了5%左右,根据他们的预测,由于通膨的影响,美国公司的平均收益预算还能每年有个13%的增值,当公司的净利能够持续保持增长的时候,间接也会带动美股的走势,那么对于大马股市来说,也是有利的,目前比较大的担忧,是由于高通胀数据的影响,美联储可能在 3 月份加息 0.50%,这个也是导致全球股市信心疲弱的原因之一。。

除此之外,油价也是一个全球问题,随着经济开放而增加的需求导致供应紧张,油价几个月来一直在稳步上涨。据《纽约时报》报道,俄罗斯每天生产 1000 万桶石油(约占全球需求的 10%),并且是欧洲最大的天然气供应国,天然气是发电厂和供热的关键燃料。由于俄罗斯提供了全球 10% 的石油,如果来自俄罗斯的供应收紧或受到制裁,价格可能会进一步上涨,也会影响到全球股票市场,目前来说,俄乌正在进行谈判中,不过相信也不是一时三刻的事情,相反的还要看看美国是否插手这一次的谈判,如果他插手,那么后续估计就有排摩了,目前美国从俄罗斯进口其石油需求的 3%,所以石油问题对美国影响不大,那么相信对于市场来说,比较不会有那么大的影响。。

石油是世界经济(运输、发电等)的关键要素之一,如果油价高企,那么也可能会照成许多商品或服务价格上涨,从生产,消费甚至交通工具的燃料,所以几乎就是所有行业都受到影响了,如果油价真的导致高通膨时代真的降临,必须确定本身投资的企业,不是那种无法转嫁成本的公司,不然他们的利润可能会大幅度下降甚至出现亏损,我们的投资也会受到影响,所以好像时常都有人问起天哥的一家T电力公司为何不投资,天哥就是担心这个问题。。

利率

除了油的问题,目前另一个市场大问题就是美国的利率问题,目前美国貌似高通膨已经是事实,所以升息几乎是无可避免的,甚至有些人士还呼吁要在7月前上调利率1%,让市场时刻都出现特别大的波动,要知道利率跟股市通常是成反比的,当利率提升,会导致资金流通方面更为缺乏,自然就影响了股市的供求关系,但是很神奇的是,在过去许多次的美国升息潮里,美股是上涨的,所以有些人就会误以为升息对股市是有利的,其实再解剖下来,为何升息?经济太好了,通膨来了,赶紧升息。。为何股市涨了?就是因为经济太好,股市涨自然是合情合理的,如果不升,很可能涨幅会更大也说不定,不过过去不代表未来,这次在预计升息前,美国股市也已经大跌了不少,所以后续升息真的来的话,天哥觉得也不至于出现太大的跌幅,所以大马的股市来说,相信没有太大的外围压力。。

目前美联储已经表示了同样的预期,市场似乎已经预计 3 月份会加息,但对于加息 0.25% 还是 0.50% 仍存在一些不确定性。对于整个 2022 年,市场预计 会有5-6次的加息,每次加息 0.25%,所以预计美国今年会加息1-1.5%。然后值得注意的是,如果利率上升,那么美元走势也会更强,变相来说,如果是有美元债务而没有对冲的大马企业,是会受到一定的影响,当然美国升息的话,预计大马多多少少也会跟进,所以一些受益于更高的利率的公司也是值得留意的,例如银行、金融公司,甚至是非必需消费品例如衣服包包之类的,不过通常是那种高级品牌才会受惠,因为升息也意味着经济好,所以人们更倾向购买这类产品,只是大马好像没什么高级品牌。。

总的来说,接下来几个星期内,因为俄乌事件带来的连锁效应会因为事情有新进展而有所变化,所以可以肯定接下来的市场会处于较为不稳定的状况,也要密切关注全球宣布对俄罗斯的任何进一步制裁,因为牵一发动全身,所以注意总没错了,而近期比较需要关注的,就是下一次美联储会议将在3月15-16 日召开,加息几乎已经是肯定的了,就看是加息 0.25% 还是 0.5% 的问题而已,但是天哥觉得,如果真的顺利开始加息,那么市场慢慢消化后,反而是好事,就好比一个粗俗一点的说法,你都肚子疼要大便了,还一直忍住不大出来,对谁都不好,倒不如赶紧放一点出来,最起码消化了那个阵痛先XD,不过记得不要直接捞赛哔哩啵咯炸出来就好了XD。。好啦,今天就粗俗到这里啦,谢谢收看~。~

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6 条评论:

  1. 喜欢这样的macro economic分析 谢天哥

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    1. 不客气,希望你有所得着 ;)

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  2. 我个人正在部署VanEck Russia ETF,当市场恐慌时 我贪婪

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    1. 历史重演罢了 german WW2, Russian war 2014 股票都大跌,也在1-2年内反弹50%以上 赌的过吧

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    2. 你对,确实优质的股,公司没影响到的,大跌来说,都算是一个机会来的。。

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