8月25日是ABMB的股东大会，说真的这次是第一次参与他的股东大会，主要原因是打从去年他才开始跌到我心目中的价格，而且也徘徊了一段很长的日期，所以就分批入手了他不少的股票，而去年他大会时又安排不到，就只能等今年才正式参与了，而这次也是前几天MATRIX大会一样的VOTE2U负责，不过这次的声音和画面都非常好，看来真的是MATRIX的麦克风不行了XD，废话少说，我们直接入正题吧。。
会议开始时，由主席讲解一些股东大会流程事宜，并且介绍了管理团队人员。。
这个是公司在疫情期间所做到的一些成就。。
公司去年和今年的一些开户资料，也渐渐电子化占公司较大的比例，无论是开户情况还是资金Transaction。
公司营业额数据和过往几个季度的NIM数据。。
在provision之前的业绩数据，很明显其实业绩是很不错的。
去年的credit cost主要是源自于management overlays，也就是因为协助顾客度过疫情的一些还款措施而做出的拨备。
公司的税后盈利成长数据来自各个领域的资料，不过被一个management overlay影响下，反而负成长了。。
公司的借贷和资本数据走势。。
公司的股息派发比例和NTA走势，可惜股息因为疫情影响下，派少了很多，不然的话，他绝对是一家典型的高息股，而且还是处于价位的谷底。。
公司未来的营运方向，虽然公司没有很大的大志，但是却看似稳稳的朝着对的方向发展，能否成功？继续观察咯。。
后来，管理层也读出了MSWG提问的一些问题和答案，内容如下。。
然后正式开启股东提问环节。。
所有股东提问环节都由这位老外CEO负责解答，说真的老外口音的英文是有点比较难以下是一些问答环节中记录的公司重点。。
-这次的股东大会不会有任何e-voucher或者门礼，公司这次的agm费用因为是virtual的缘故，所以比较便宜，今年费用大概是100k而去年是120k，如果是实体agm的话大概是450k左右。
-截止最新数据为止，公司的个人casa网络开户率从之前的60%左右到目前的88%，90%都能在15分钟内完成开户，而公司的网络开户率从之前的12%提升至为66%，80%以上能在一天内完成，公司的电子交易也从之前的54%到目前的69%，开始电子化。
-在疫情下是一个艰难的环境，例如不能见顾客等。接下来会继续专注在digital sme，加速网络化发展。公司预计在2022财政年可以保持3-4%左右的贷款成长。
-公司在2021财政年其实生意还是保持着成长，营业额上涨了7.6%，无论是净利息收入还是非利息收入都保持着增长，最新的季度，nim也回到了正常的2.4%以上水平，让公司全年的nim保持在2.3%，在过去几年都高于行业平均，管理层预计接下来的一年会继续提高至2.35%。
在2021财政年公司的net credit cost增加了不少，主因是源management overlays，占总资金成本的59%左右，主要是政府一系列协助顾客还款配套的原因所致，如果不计算这个支出，公司的税前盈利是成长了40%左右的。
-截止18-8-2021为止，银行共提供了140亿左右的财务援助于顾客，当中有98亿是under permulih计划，管理层认为这个数目还算是公司可以控制的范围之内。
-关于股东问起公司是否会收购之前有意退出大马市场的citibank业务时，管理层表示公司持续有在寻求着一些能够在长期带给公司价值的机会，不过这些涉及公司的机密，所以不方便随意透露任何公司当下的收购计划。
-公司目前没有任何drp的计划，目前公司会继续保持着派息的政策，也不会改成季度派发股息的做法，目前公司会继续努力让股息可以把股息政策提高至60%左右。
-公司的表现比其他银行逊色不少，连股价也在过去几年跌了接近一半，而ceo有说明，业绩差主因是management overlay所致，他们预计业绩在FY2022会有非常强的反弹。
-对于其他公司在digital bank的竞争上，管理层表示公司有一个很好的平台，也会更专注在顾客的需要上，管理层对于这一块很有信心，认为公司在这一块有足够的竞争力。
-公司接下来会专注在SME市场，目标在2022年把sme市占率从4.8%提高至5%，也期待把市占率在未来五年内提高一倍。公司在今年预计可以成长7.5%左右。
原本我的印象中，ABMB这家公司，除了低估之外，好像并没有什么可取之处，主要是贪他疫情前股息还不错，买来稳稳吃米粉而已，但是参与过一次他的大会后，我有少许改观，我觉得虽然他稳，但是从这个价位看起来，应该有机会可以开翻的，当然这些只是预算而已啦，好像当初的FPI，也是预算只会去到2.5-3的价位，结果真的人算不如天算了，多厉害算，来到投资的世界也顶多是agak-agak而已，真的算到准的就是神了。。
而ABMB来看，随着去年比较低的database数据，相信接下来这一年的数据应该可以重新开始回到成长的轨道，加上如果疫情真的受控，后续应该会陆陆续续升息，对公司有帮助，但是值得注意的是，虽然CEO说到铁铮铮的，给我很大信心，我还是比较倾向于看数据，目前的业绩确实还没看到东西，过几天也会出炉新的业绩，就知道是龙与凤了。而他作为我未来3-5年的主要投资目标之一，希望我接下来几年的业绩，考他贡献了XD，不过最重要的还是，疫情早日过去，公司回到合理的股息派发，业绩重新回到上升轨道，我不介意继续持有他，长期吃多几口饭的~。~
你的一个小小的like或share，是对天哥的最佳鼓励和动力哦^。^
HAPPY INVESTING
YOUTUBE 频道:
TELEGRAM频道:
~~~~~~~~ 小小广告 ~~~~~~~~~~~~
低薪族十年百万路+股市百科降熊秘籍=西马RM120 东马RM125（附送4个软件）
低薪族十年百万路+降熊秘籍+为什么买股票=西马170 东马175（附送4个软件）
不想要配套，也可以分散买：）
低薪族投资手册 十年人生百万路+邮费共rm65（西马） RM70（东马）
股市百科 降熊秘籍+邮费共RM85（西马） RM90（东马）
你为什么一定要买股票+邮费共rm65（西马） RM70（东马）
点击这里订购
天哥，想问为什么你选择ABMB而不是Allianz Malaysia? 期待你的回复 谢谢
回复删除一个是银行，一个是保险公司，而且两家公司也完全没关联XD，怎么会这样问呢？
删除天哥，对于管理层说有信心面对digital bank的竞争这方面有点半信半疑，因为看到中国的digital bank已经在"个人小型贷款(大耳隆?)" 发展到非常好，比如蚂蚁金服或腾讯 都是重量级的数码银行，几秒钟确定贷款与最快3分钟直接过账。除了小型贷款，sme中小企贷款也一样。而以后的消费者借贷方式会不会随着digital bank带来的便利而改变呢，比如多数用着digital bank apps的都会忧先从digital bank获得贷款/其他服务(因为速度快，省时间，贷款利率有竞争力) 。所以对于传统金融行业，应该短时间内很难完全转型到使用人工智能及其他高科技"几分钟发出贷款"吧。看了"香港合法大耳隆"和银行的年报，有小部分提到数码银行令他们更加竞争，个人觉得这一点需要关注的
回复删除其实ABMB早已经在经营着类似DIGITAL BANK的业务，所以他如果这样说，或许是真的有他的把握，毕竟他知道经营上的一些难度和问题等等，不过确实是需要继续观察的。。
删除我印象中早几年前推出的Alliance One Account出现了问题，导致坏账拨备增加。请问当时发生了什么事？算不算管理层失误？当时也是这个老外CEO吗？
回复删除这个倒霉印象，不太确定你说的是什么问题。。
删除没印象。。
删除