2018年9月3日星期一

4个简单的方法评估何为好公司


前天看了一篇文章,关于股票赚钱的方法,所以自己写了一句。。

“投资股票赚钱的方法很简单,找好公司,会赚钱的,等到价格合适就买,并耐心持有,然后这样一直重复这个formula就行了”

后来就得到不少朋友的回响,也很多问题,所以今天就打算更深入的探讨这个课题,用4个简单的方法来评估什么是能够为我们赚到钱的好公司,好股票。。

所谓好的公司未必是好的股票,这句话的涵义就是说,如果你买到好的公司,但是你没买到好的价格,那么这个投资到头来是否能够为你赚钱,还真的是一个未知数,好像我的偶像兼朋友说的,一生中能够找到几只好的股票,足以让你富足一生,这句话我是投资得越久,越认同,那么股价我们先别说,但求先找到所谓的好公司,再谈价钱好了。。

1.营业额持续增长
营业额代表着一家公司的生意到底做多大,所以如果该公司的营业额能够继续增长的话,代表该公司的生意是真的越做越大了,虽然短期内可能营业额增加,但是净利缩小,只不过只要生意真的能够越做越大,那么很大可能也意味着把市占率提高了,那么净利只是迟早的事,重点是他能够持续的把营业额和这块饼给做大,那么长远下来,这家公司的前景绝对是不错的,绝对是好的公司。

2.净利持续增长
净利代表真正落入该公司的钱,所以如果每年的净利越来越高,代表属于股东的价值也是越来越高,意味着你投资的公司越赚越多钱,当这种情况发生的话,意味着你买到的公司,市值也会因为公司做得好,而越来越高,你手中的股票价钱,也自然越来越高了,但是前提是,这个是不包含所谓的一次性利润或卖地卖机器带来的回酬,只以公司业务带来的利润为参考哦。。

3.股息持续增长
净利增长,钱是落入公司的口袋,虽然名义上算是我们的,但是还没真正来到我们的口袋,如果遇到烂的管理层,用各种名义把这些钱给用掉,那么到最后只是为人做嫁衣裳而已,所以只有股息,才是真正落入我们口袋的钱,而如果真正落入我们口袋的钱能够每年都继续增长,那么也变相算是自动加薪了,而如果股息能够越来越高,公司自然越来越有价值,变相卖的人越来越少,供求关系的缘故,股价也会慢慢的往上爬了。。

4.有能力并有诚信的管理层
上述三个是比较容易评估,单单从账目上我们就能够分辨了,但是投资往往不是数学那么简单,反而是数学+艺术(不是技术哦),所以管理层这一块就是靠我们的艺术了,毕竟这个是看人的艺术,没有一定的formula可言,只能靠自己的眼光了。有能力又有诚信的通常没那么容易,所以只能自己斟酌了。就好像最近很流行的延禧里,一个昏庸无能的官员甚至比一个贪污的官员害处更大,所以再好的公司配上无能的管理层,只能说失败收场的可能很大,就好比把一副好牌给打烂去,所以要如何评估一个能够把好牌烂牌都打好的管理层,就看咱们的眼光咯。。

总的来说,其实投资股票并没有想象中那么困难,只要方法正确,配合时间,那么我们的投资就会一点一滴继续增长,随着复利的效果,可以让我们的投资增长30倍甚至50倍,投资致富并没有想象中那么困难,而如果本身能够有更多的相关知识和经验,我们还可以评估当前的情况来选择我们的投资决定,当然最大的问题是。。我们是否有足够的经验和知识呢:)?所以先投资我们的脑袋吧,多多学习,才是在股票市场长期经营的主要关键呢;)

你的一个小小的like或share,是让我们用心整理更多好文章的最佳鼓励和动力哦^。^
HAPPY INVESTING
BY 第一天 ~。~
https://windscopo.blogspot.com

~~~~~小小广告~~~~~
有兴趣了解更多关于股票投资的知识,或许可以看看哦,十年人生百万路和股市百科降熊秘籍,都是作者毕生的知识综合,内容以Step By Step 辅导如何理财,计划并开始投资,从而踏上致富的道路,并且也分享大马的投资产品,供大家选择。
~~~~~~~~ 小小广告 ~~~~~~~~~~~~

低薪族十年百万路+股市百科降熊秘籍=西马RM120 东马RM125(附送4个软件)
低薪族十年百万路+降熊秘籍+为什么买股票=西马170 东马175(附送4个软件)
不想要配套,也可以分散买:)
低薪族投资手册 十年人生百万路+邮费共rm65(西马) RM70(东马)
股市百科 降熊秘籍+邮费共RM85(西马) RM90(东马)
你为什么一定要买股票+邮费共rm65(西马) RM70(东马)

你可能也有兴趣这些
股票价格怎样才升?
投资的36法则
如何为你的投资做功课
股市低迷时投资抗跌股?
应付熊市的绝招?3-1政策面对熊市


13 条评论:

  1. 真的吗?真的吗??
    还没学到。。。 huhuhu.....

    回复删除
  2. 管理层方面没那么容易评估,但是不妨看看管理层的薪金是否合理。比如某某G集团,大老板的年薪花红配套之类的高到吓死人,但是给股东的股息少到可怜,虽然这个不代表管理层没诚信,但是至少表示管理层对自己比对股东好,这个是肯定的。

    另外也可以观察管理层在处理危机时的手法,如果管理层可以坦诚的讨论讲解营业额,盈利下滑,还有应对之类的课题,应该比较可以相信。如果管理层是轻描淡写的带过,或者根本不提,代表管理层如果不是没诚信,就是根本不在乎股东,懒得理你这种。

    这种公司除非超低估,否则少碰。

    小熊

    回复删除
    回复
    1. 嗯,是的,好像g公司那样的我也是相当鄙视的,自己收入高高股东股息就低低。。

      我个人是看他们过去应对危机的方法,不过你的方法好像都不错哦,谢谢分享 :)

      删除
    2. 请问管理层的薪金和花红从哪里可以看到?

      删除
    3. G公司家族成员不是有纠纷吗?给股息就是把钱给了其他大股东。
      坦诚的管理层蛮多,他们很乐意告诉股东公司面对的问题,诚信很好也可相信,但就是能力问题怎么把公司帶回轨道或发展业绩。

      删除
  3. 有意思
    可是实际上很少有公司的营业/盈利/股息是持续增长的(Public Bank, Hartalerga寥寥几间除外)
    若具备以上两个或三个因素就相当不错了
    比如苹果的护城河优势太强,第四点的管理层可能就不太重要

    回复删除
    回复
    1. 其实你说没有又不太对哦,要找还是有,但是又不能说你错,因为大马的公司确实很难有持续增长的,每隔三几年还是需要休养一两年才重新成长过。。

      删除
  4. https://www.malaysiastock.biz/Report-Analysis/Continuously-Improvement-EPS-KLSE-Stock.aspx

    你可以参考下这个分析
    连续3年的营业/盈利进步也才11间而已其中包括你的RCE Capital

    https://www.malaysiastock.biz/Report-Analysis/Continuously-Improvement-Dividend-KLSE-Stock.aspx

    另外这个分析是连续3年派息有进步的也才10间
    两个分析案例都有出现HAIO的名字
    那他是不是符合你所说的好公司定义呢?
    呵呵呵~

    回复删除
    回复
    1. 不要轻信这些这些filter,他们只是单纯看数目字,很多时候忽略了里头是否有包含许多一次性的盈利或者亏损,所以。。我一路来都是自己去每一间公司来看。。

      删除
  5. 可以把一些词旁加上英文term吗?对不起,小弟刚刚学,很多华文专业术语不会换成英文来看报告。谢谢第一天。
    感恩感恩

    回复删除
    回复
    1. 哦哦,谢谢你的意见,没考虑到这一点,下次的文章会尽量加上英文的term:)

      删除

你可能对这些也有兴趣。。。。。。

保险 (3) 部落格 (71) 产托 (156) 慈善 (11) 第一天回忆录 (23) 第一天投资研究所课程 (9) 电影 (38) 房地产 (39) 股东大会 (65) 股票 (986) 股票分析 (688) 股市百科之降熊秘籍 (6) 好康推荐 (31) 基金 (29) 旅游 (22) 美股 (1) 美食 (11) 年报 (6) 汽车 (14) 全家私房钱 (6) 日记 (399) 圣经 (17) 十年人生百万路 (24) 投资公司 (13) 投资理财 (1497) 外国股 (21) 网友投稿 (50) 我的组合 (28) 小故事 (65) 小游戏 (8) 小知识 (69) 新闻 (279) 信用卡 (19) 星洲专栏 (29) 养生 (21) ABMB (11) AEON (1) AEONCR (36) AIRASIA (7) AIRPORT (1) AJI (4) AJIYA (2) AMBANK (14) AMEREIT (1) AMFIRST (7) AMWAY (13) APOLLO (2) arreit (7) ASIAFLE (2) ataims (1) BIMB (2) BIOHLDG (1) BJFOOD (2) BJMEDIA (1) BJTOTO (1) BURSA (2) CAB (2) CANONE (3) CARLSBERG (9) Century (5) CHINWEL (2) CIMB (17) CMMT (12) CVIEW (1) dayang (3) DIGI (1) DPHARMA (1) DRBHICOM (1) Dsonic (2) ECOWLD (1) EDGENTA (2) EKOVEST (2) EMPERADOR (1) ESCERAM (1) F&N (1) FAVCO (23) FIBON (1) FIMACORP (1) FPI (7) GAB (2) GADANG (9) GENM (48) GENTING (5) GOB (1) gromutual (1) GUOCO (1) HAIO (7) HARTA (30) HEIM (9) HEKTAR (10) HEVEA (5) HEXZA (1) HLBANK (6) HLCAP (1) HLFG (8) HUAYANG (6) hupseng (5) IGBCR (1) IGBREIT (62) INARI (1) IQGROUP (1) JKG (1) KAREX (27) KHEESAN (1) KIPREIT (17) KLCC (2) KMLOONG (4) KOSSAN (1) kpower (1) LAYHONG (3) LCTH (1) LITRAK (5) LONBISC (1) LPI (25) LTKM (1) LUXCHEM (10) MAGNI (34) MAGNUM (1) MAS (1) MATRIX (11) Maxis (1) MAYBANK (25) MBSB (31) Muhibah (1) MYEG (4) NESTLE (5) NIO (1) OSK (70) OSKPROP (5) P&O (2) PADINI (23) PANAMY (1) PARKSON (1) PAVREIT (21) PBBANK (25) PEB (2) PERDANA (2) PHARMA (1) Pjdev (10) PLENITUDE (1) PRESBHD (1) PTRANS (5) PWROOT (6) QL (1) RCECAP (31) REXIT (1) RHBBANK (1) RHBCAP (30) SAMSUNG (4) SAPNRG (1) Sasbadi (4) SCC (1) SDS (1) serbadk (3) SKLZ (1) Smart Phone (3) SPRITZER (5) SUNREIT (39) SUNSURIA (1) SUNWAY (9) SUPERMX (3) TAKAFUL (8) TAMBUN (4) TASCO (3) TASEK (4) TENAGA (1) TEXCHEM (2) TIENWAH (2) TM (6) TOPGLOVE (10) TRIPLC (3) TRUEVESTORS CLUB (1) TWRREIT (1) UMWOG (1) VIZIONE (2) WELLCAL (5) YEELEE (2) Yen Shabu Shabu (1) YOCB (2) YTL (1) YTLPOWR (3) YTLREIT (5)