MAGNI美女这家公司，算是天哥的爱将了，因为她可曾经两度天哥买过并且翻了几倍离场后，而现在算是第三次持股了。不知不觉也有2-3年了应该，2023年1.8左右开始分批累积，然后又持续收取股息，后来还有一次的特别股息，如果是以成本回收的方式计算，都收回了接近6毛多了，但是碍于分批入场的缘故，所以均价只介于1.4左右。
这个是MAGNI2026财政年的第2季报告，对比去年同季的话，虽然营业额大概持平，唯净利方面却又20多%的成长，看起来好像不错。而半年版的则比较逊色，对比去年的营业额和净利都下滑了。
不过大家最关心的，可能是股息，为何比去年少那么多？主要是去年没有股息税，所以公司有一次性的出了较高的股息，今年回到正常而已。我们再看看这个天哥最喜欢的楼梯表。
这个是公司过往几个季度的情况。如果整体来看，这个季度的347m，算是不过不失。财报也表明是因为order有下滑所致。
而过往几个季度都比较波动，大概率是因为马币的影响，毕竟他算是出口产品的公司，虽然账目没明确计算汇率的影响，但是当马币走强，大概率就影响到营业额。不过账目也有表明汇率有对今年的净利带来帮助，具体怎么算法，就要股东大会了解了。
而今年的开局还算可以，但是可能马币太强导致营业额有受到影响了，所以下半年需要再加把劲，不然的话，今年大概率只是跟去年持平而已。
所以今年天哥就是收着股息来耐心等待而已，希望接下来汇率会更稳定，并且明年的世界杯，可以带动他的生意。再次为天哥带来财富。
这个就是他完整版的内容，可以看得比较清楚。虽然营业额再季度和半年都是下降的，但是再profit from operation方面都是保持成长的。
但是为何最下面的profit会下降，是因为去年派发了特别股息，所以钱变少，自然利息回报就变少（上述的投资收益，其实就是放FD和MMF），算回来净利就稍微变少了。唯公司是几乎没债务，还坐拥4个多亿现金（费事截图），所以是一头大大头的现金牛。
这个是公司管理层对于公司未来发展的一些看法，有点精简，没有太清楚告知未来发展方向，只是提到对FY2026余下季度持谨慎乐观态度，会保持警惕以确保业务可持续。简单来说，公司没有给出明确指引，只是强调挑战多，但会小心应对。
上述数据就是为何天哥会看上他了。PE低，DY高，ROE也高，而且他的业绩也是走着楼梯上的，意味着算是成长型的公司了，而天哥的买入价来算的话，数据就更加漂亮了。
当然，即便现在的价位比天哥当初入场时的1.8x到分批入场的2.1x来看，还是高了一点，但是当下价位算，还是有一定的价值的。
唯有一点需要注意，公司毕竟是单一大顾客为主，所以这种公司如果散户买少许就问题不大，但是对于规模大的投资者来说，不宜占比组合太大。加上汇率会对他影响比较大，所以也需要关注汇率的走向。
但是只要接下来业绩能大概维持当下的季度，天哥认为后续还是有戏的，毕竟明年就是世界杯了，算是他的潜在利好，应该对他的整体业绩有帮助的。
那么为何他会比较低估或低迷呢？成长股+高息股，可以那么低PE买到其实是很难得的，主要还是该股没什么基金，而且也不在国家队托盘的列表内，外资持续流出导致大马市场缺水，那么散户的资金不足下，鱼多水少分薄了养分，不然一般上都没有这样的估值的。
其实天哥的投资方案很简单，就是好的公司，成长的，在他低估的时候就买入，然后抓紧紧收股息逐步降低均价，然后再耐心等待他恢复合理价位，仅此而已。但是低估不代表会立刻回到合理价，如果全球的投资情绪低迷，可能会更低估也说不定。
但是如果他的股息够高，而且未来的业绩没有放缓，天哥即便当下价位收着7%股息，收他一个2-3年都收回20%了，也是因为这样，天哥都收回了6毛股息了，算是一个比较坐和望胜的玩法，但是这个玩法必须确保业绩没有放缓的前提下才生效。。
当然，上述说的只是天哥自己的看法，不是任何买卖建议，不要随意乱入就以为自己明白哦，天哥不对你的投资负任何责任。
好啦，今天的时间就差不多了，谢谢收看。。
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