MAGNI美女这家公司，算是让天哥的爱将，因为她可曾经两度天哥买过并且翻了几倍离场后，她又再次跌到较低位置让天哥重新入场，公司虽然不太大，但是成长却不错，而且股息率也是挺高的，属于天哥喜欢的类型。而最新的业绩看起来好像没有太好，但是全年的业绩又好像不错，到底是怎样呢？我们一起来看看最新的财报吧。。
而净利方面，单季时放缓的，但是全年是上涨的，成长幅度还算不错呢。
而这种公司属于比较季节性质的，有分成淡季和旺季，单季的参考价值反而比较不大，全年的参考价值会更大。
而又一点需要注意的，我们在上图看到她的股息派发34.8sen，那么当下的股价算的话，不就16.6%的股息率？
如果因为这样而买入的话，恐怕就要失望了，因为这里中间可是包含了20sen的特别股息，因为之前2025年会征收股息税，所以公司提前派发了特别股息所致。
这个是天哥最喜欢的楼梯理论，就是买什么股票都好，要确保他的楼梯时走上去的，但是MAGNI的楼梯比较波动，这种天哥其实不太喜欢的。但是它的公司属于比较季节性，每个季度都没那么稳定，所以年度的“楼梯表”会比较大参考价值。
2024财政年净利已经突破之前的历史新高，而且2025财政年既然是保持成长的，那么自然又破了历史记录了。
但是有一点值得注意，过往的楼梯是参考，股价的走势是根据未来的楼梯发展的，所以预判未来的楼梯，会比单纯观察过往的楼梯来得有效益。
目前的季度来看，2026财政年的楼梯要继续走着上去，可能没有那么容易，需要继续做深入的研究再判断。
如果可以的话，意味着在未来公司的股价和股息都会逐步向上，为天哥带来财富。
这个就是他完整版的内容，天哥已经highlight重点了，几乎所有重要的部分都是绿油油的，也超越了天哥的预期，当然，这里讲的是年度的数据。。
而公司的投资收益（其实就是放的FD和MMF），年度还是保持进步的，但是随着之前公司派发了20sen的特别股息，所以最新季度的利息收益是下滑的。
而今年或者这个季度最大的影响，其实是汇率部分，马币无端端强势了，这个也是导致他的汇率受到影响。
资产负债表看到，公司PPE和securities又增加了，意味着加大了投资和扩充，可能代表公司看好未来的发展。
而receivable增加了，意味着生意做了，资金还没收回，所以下个季度需要注意，因为目前现金是减少了。（当然，这也因为之前的特别股息所致）
公司几乎没有债务，所以是一家净现金公司，目前的NTA是2.04，有接近一半是现金，算是风险比较不高，并且坐拥巨额的现金的现金牛公司。。
而且经过特别股息那么多后，NTA还能几乎跟去年持平，代表公司的盈利能力还是不错的。
这个是公司管理层对于公司未来发展的一些看法，有点精简，没有太清楚告知未来发展方向，不过看起来2026财政年还是值得期待的。
MAGNI 7087
股价：RM2.12
PE：6.63
DY：6.98%+（不包括特别股息）
ROE：15.68%
PE：6.63
DY：6.98%+（不包括特别股息）
ROE：15.68%
上述数据就是为何天哥会看上他了。PE低，DY高，ROE也高，而且他的业绩也是走着楼梯上的，意味着算是成长型的公司了，而天哥的买入价来算的话，数据就更加漂亮了。
但是有一点值得注意，他数据之所以漂亮，是因为当下全球贸易战再起，他的制造业肯定是首当其冲的，所以股价有回调了不少才导致数据漂亮，越南和大马的业务如果关税真的跑，多少一定会受到影响的，这个是需要特别注意的。
而且目前的营运环境来说，未来会如何还是一个迷，因为过往的数据再漂亮，如果未来业绩有所放缓，那么数据还是会变差的，是需要特别注意的。
唯这家公司对天哥来说，当下的价位其实还是有一定的投资空间的，前提是我们真的看好公司未来的发展，那么还是值得一搏的，毕竟如果按照过往几年的价位看，目前的营业额和净利都比过往高，但是股价有点接近之前的低位。
所以那么为何他会比较低估或低迷呢？成长股可以那么低PE买到其实是很难得的，主要还是该股没什么基金，不然一般上都没有这样的估值的。而该股也有一个风险，就是他的顾客太过集中和单一，这些都是需要提防的。
其实天哥的投资方案很简单，就是好的公司，成长的，在他低估的时候就买入，然后抓紧紧收股息逐步降低均价，然后再耐心等待他恢复合理价位，仅此而已。但是低估不代表会立刻回到合理价，如果全球的投资情绪低迷，可能会更低估也说不定。
但是如果他的股息够高，而且未来的业绩没有放缓，天哥即便当下价位买入收着7%股息，收他一个2-3年都收回20%了，就算是一个比较坐和望胜的玩法，但是这个玩法必须确保业绩没有放缓的前提下才生效。。
只是还有一点需要留意，目前全球的环境更多变了，尤其是大马的整体经济好像更严谨，政府还多多pattern酱，真的要更谨慎看待市场，管理好自己的资金分配很重要，要买股真的要看好自己的钱包够不够厚，然后确保分批累积不要all in完子弹哦，因为我们永远都不知道后续会不会有其他的崩盘发生的。。
当然，上述说的只是天哥自己的看法，不是任何买卖建议，不要随意乱入就以为自己明白哦，天哥不对你的投资负任何责任。
好啦，今天的时间就差不多了，谢谢收看。。
你的一个小小的like或share，是对天哥的最佳鼓励和动力哦^。^
HAPPY INVESTING
面子书群组:
TELEGRAM频道:
~~~~~~~~ 小小广告 ~~~~~~~~~~~~
低薪族十年百万路+股市百科降熊秘籍=西马RM120 东马RM125（附送4个软件）
低薪族十年百万路+降熊秘籍+为什么买股票=西马170 东马175（附送4个软件）
不想要配套，也可以分散买：）
低薪族投资手册 十年人生百万路+邮费共rm65（西马） RM70（东马）
股市百科 降熊秘籍+邮费共RM85（西马） RM90（东马）
你为什么一定要买股票+邮费共rm65（西马） RM70（东马）
点击这里订购
没有评论:
发表评论