Magni(7087)股市里的“美女“财报到底有多美

咋看标题，会不会好像写一些色情的东西那样呢~。~，但是嘛其实我是不写色情部落的XD，而股市里有一只股票，被大家比喻成美女，而且她也刚刚公布了最新的季报，真的是美女一个啊，废话少说，直接入正题。。
今天我们要分享的美女呢，就是MAGNI啦，全名是MAGNI-TECH INDUSTRIES BERHAD哦，他主要的生意有两个，一个是Garment Manufacturing，另一个是Packaging，翻译成中文应该就是成衣制造和包装吧。以下是他的季报（其实也是年报啦，因为第四季嘛~。~）

从上图看得出，他的年利”又“比去年增长了17%，这样年年增长而且PE那么低的公司现在真的不容易找到呢。。

看回他去年年报，我们看到原来他的盈利那么多年来都没有间断过继续增长。

再看一看他五年内的股价走势图，我们看到原来从那时候买的话，扣掉股息基本上是免费股了，而且还涨了4-5倍，所以如果5年前发现他的话，基本上是赚到发了，很可惜我也没有发现他XD,不过嘛我也在大概图表的中部发现了他，可是就买不到多，因为买入了4千股后他就一直上嘛，根本没有让人喘气的机会，自己也买不到多少，更别说分享给大家买了。不过如果扣掉股息，我的那4000股差不多开翻就是真的。。

那么股价涨了那么多，现在买入会不会太迟呢？

这个问题嘛，我们要先了解他股价涨的原因是炒呢，还是基本面变了所以涨。。很明显嘛，从第二张图里我们看到他的盈利也从5年前的11SEN，涨到今天的38SEN，所以嘛，其实只是由严重低估(pe6-7)升到今天的低估（Pe8)罢了。

那么意思现在能买？合理价多少？

别急别急，先真正了解了他到底值不值得先嘛~。~

从季报里我们看到他打算派发8分的股息，不过嘛这个有排等，因为他派息的日期通常是10月才公布，所以等到花儿也谢了~。~。

而这张呢就是季报里的盈利表，不过呢一切看似正常，并没有什么特别的蛛丝马迹可寻，所以我们再往其他地方找寻证据。（怎么说说下好像查案那样了XD）

这张就有点东西看了，不懂你看得出来吗~。~？

没错，又是另一只无负债，纯现金的公司，从里面我们看到，他是有把余钱投资在大马的股市和基金呢，所以公司面临困境的风险撇除了。而从现金流表呢我们也看到每年公司都有现金入账的，所以财政属非常健康。

而利好我们就看到完了，但是投资不是只看赚的，我们也要看亏的，到底现在有什么风险缠绕着这位美女呢？

首先越南最近不是在闹排华什么的（不过我不住在越南啦，所以也无法得到最准确的消息），不过情况据说是蛮严重的，那么关她什么事？请看下图Trade and receivable。

从图表里我们看得出，原来Credit risk里面，越南的比重不轻呢，所以你说越南打个喷嚏，对他影响大不大呢？如果你问我嘛，我就会回答不懂，因为我真的不是住在越南嘛XD，不过我会以业绩来衡量，数字会告诉我答案。至于越南最新的进展嘛，据说现在越南政府打算赔偿不懂几多个亿，那么从这里看来，短期内他们应该不敢怎样乱来了。排除了这个RISK，当然还有第二个嘛，就是他现在的业绩，我不懂是不是因为世界杯热潮而创造的一次性业绩，所以明年的业绩蛮具挑战性，所以暂时来说，这只是我其中一只预算不到他业绩但是依然持有的公司，不过暂时来说业绩是非常满意，估计很快股价就开翻了~。~

Magni(7087) June 2014(Last update)

当天价格：3.01

投资建议：买进

合理价:RM3.93（PE10 3.8 +13sen Div)

建议买入价：目前来说PE8左右，所以尚算合理，可以尽可能便宜的价格买入点来收，但是要留意下一季的业绩到底有没有走样。

投资时限：中短期，由于属于小型公司，所以需要持续观察业绩走势来更新评估。

更新于9：38

叫人买自己又怎么可能不买呢，既然价格还合理，就买一点点来收。

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