tag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post8101026897343240238..comments2024-03-28T15:48:08.036+08:00Comments on 第一天投资理财日记: 5分钟看懂ABMB(2488) Q1 2021季报 ~ CEO在AGM说的是否靠谱?第一天http://www.blogger.com/profile/04606562688559885619noreply@blogger.comBlogger6125tag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post-45448344504456245042021-09-07T11:37:29.626+08:002021-09-07T11:37:29.626+08:00他有另外做presentation slide的,我是在里面找到的。他有另外做presentation slide的,我是在里面找到的。第一天https://www.blogger.com/profile/04606562688559885619noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post-66908011415667061282021-09-04T16:52:43.257+08:002021-09-04T16:52:43.257+08:00谢谢天哥分享,想请问你那张图表 “ net interest margin trend ” 是在哪里...谢谢天哥分享,想请问你那张图表 “ net interest margin trend ” 是在哪里拿到的?我在季报看不到。JThttps://www.blogger.com/profile/07669880841312340046noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post-60455032299446415532021-08-31T12:49:36.600+08:002021-08-31T12:49:36.600+08:00这份报告我还没看过,所以不太确定,如果有链接参考下会比较好。。至于negative for NII ...这份报告我还没看过,所以不太确定,如果有链接参考下会比较好。。至于negative for NII growth,这个我是看不明白,net interest income这个季度来看应该是最好了的,哪里有nagative?当然这个季度这么好,下个季度要维持是肯定不容易。。<br /><br />至于盈利增长问题反而我不担心,主要是去年的比较基础比较低,所以今年只要不过不失的话,基本上已经可以确保是成长了的,我现在就要看他到底能够成长到几时,还有他的impairment到底还有多少要处理,然后疫情是否能如期结束,后续是否经济活动正常化,人民正常还款而不是没钱还款导致呆账增加而已。。第一天https://www.blogger.com/profile/04606562688559885619noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post-77727961576421630612021-08-31T12:45:07.195+08:002021-08-31T12:45:07.195+08:00当然有隐忧,政府一直换来换去,加上投资者不知道几时政府是否会再出什么协助人民的政策,所以肯定需要继续...当然有隐忧,政府一直换来换去,加上投资者不知道几时政府是否会再出什么协助人民的政策,所以肯定需要继续观察如何,加上就算现在不做overlay,还要预防是否有人真的因为经济而无法偿还,后续还会有impair的,所以也不是说没政策就一定不会impair。。第一天https://www.blogger.com/profile/04606562688559885619noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post-88305331086714854872021-08-31T00:44:50.686+08:002021-08-31T00:44:50.686+08:00谢谢分享。CIMB投行刚发表了一份Alliance Bank的报告,有两个重点如下:
1. We ...谢谢分享。CIMB投行刚发表了一份Alliance Bank的报告,有两个重点如下:<br /><br />1. We think the high 1QFY22 net profit is not sustainable due to the risks of a<br />high LLP (due to Covid-19) and loan contraction (negative for NII growth).<br /><br />2. We reiterate Reduce on Alliance due to its high credit costs, as reflected by<br />its guidance for a CCOR of 90bp in FY22F (one of the highest in the sector).<br /><br />基本上对盈利增长和资产素质保持怀疑,而且又提到管理层给的指引是本财政年度的credit cost 为90个基点,即同业中最高。<br /><br />请问天哥对这个观点有什么看法?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6729142433840719999.post-75857057460503260032021-08-30T12:23:01.778+08:002021-08-30T12:23:01.778+08:00天哥 你好,上一篇提到的 如果没有management overlays,公司的盈利对比前一年是成长...天哥 你好,上一篇提到的 如果没有management overlays,公司的盈利对比前一年是成长40%的,而前一年是420m+40% 那么已经是记录新高的了。也代表疫情结束后的盈利就会是历史新高,这种情况下股价不是应该起了一大截了吗?还是有别的隐忧..<br />也想知道management overlay有包含一般impairment,是时常性需要impair的吗?如果时常需要impair那就不会维持提到的 成长40%的盈利了... 谢谢天哥Anonymousnoreply@blogger.com